Futuros & opções trade life cycle

O ciclo de vida das opções de negociação A decadência do tempo pode pegar os comerciantes fora de guarda Opções de negociação e fazer lucros é emocionante mdash todo mundo gosta de falar sobre seus negócios vencedores. Aqueles arenrsquot gostam de fazer o touchdown vencedor no Super Bowl, em que o mais disciplinado e, letrsquos enfrentá-lo, o jogador mais sortudo na equipe recebe a honra e provavelmente nunca terá tal honra novamente para o resto de sua carreira. Não, com opções, você pode fazer o jogo vencedor depois de ganhar o jogo mdash yoursquore aquele que pode mover as probabilidades em seu favor, uma e outra vez. Os comerciantes são muitas vezes pegos de surpresa pela rapidez com que as opções podem perder o seu valor graças à diminuição do valor das ações, uma vez que um pequeno movimento nas ações subjacentes pode se traduzir em uma posição de opção que é eliminada em poucos minutos. Time decay mdash um risco que vem com cada posição de opção que você estabelece mdash serve para criar a segunda metade de um soco um-dois que podem transformar posições de outra forma sólidas em queijo suíço. Time decay é exatamente o que parece mdash quanto mais próxima uma opção é para o fim de seu ciclo de vida, mais rapidamente ele perde seu valor. Além disso, quanto mais tempo um negócio fica no vermelho, menos provável é para rally back até breakeven ou até mesmo em rentabilidade antes expiração opções rola ao redor. Claro, nós donrsquot trocar opções para perder mdash nós trocá-los para ganhar hellip e ganhar grande. Opções de negociação como uma aposta especulativa de que uma ação vai subir (ou para baixo) nos dá uma incrível oportunidade para duplicar ou triplicar o nosso dinheiro. Mas se ganhamos ou perdemos depende de como o estoque está negociando. O QUE PODE ACONTECER A UMA POSIÇÃO DE OPÇÃO LONGA Quando você compra uma opção, o estoque subjacente pode fazer uma de três coisas. 1. Ele pode ir na direção que você acredita que está indo para ir. (Uma opção de compra de longo prazo torna-se rentável quando o estoque negocia até, e através, o preço de exercício uma opção de venda longa torna-se rentável quando o estoque cai para baixo através do preço de exercício.) Quando a ação cruza o preço de exercício em seu favor, O comércio de dinheiro. Quanto mais profunda for a opção, maior será o retorno potencial. 2. Pode negociar na direção oposta. Se isso acontecer, você pode perder o valor total do seu investimento se o estoque doesnrsquot mudar de direção durante a vida de seu comércio. 3. O estoque entra em um padrão de espera. Se os negócios de ações relativamente plana, a sua opção poderia expirar sem valor, graças ao valor decrescente devido à perda de tempo. (Isto é para opções que estão negociando fora do dinheiro se a opção está no dinheiro, há um valor ao fechar a posição da opção ou ao exercê-la). Em alguns casos, a opção pode perder valor mesmo se O estoque subjacente está indo na direção que você esperava que seria. Isso ocorre porque o valor da perda de tempo excede qualquer aumento no valor da opção devido à variação dos preços das ações. Isto é onde os estoques e as opções divergem significativamente. Onde os estoques ainda manter algum valor em mercados neutros e em declínio mdash, exceto qualquer evento dramático específico para a empresa individual mdash opções podem perder muito ou todo o seu valor. O QUE ACONTECE QUANDO O TEMPO É PARA BAIR AS SAÍDAS Então, vamos dizer que o seu comprou uma opção e está se perguntando o que fazer com ela, e quando. O que você pode fazer depende se o comércio está trabalhando em seu favor. Quando você compra uma opção, o preço de compra não é reembolsável e você só pode fazer um retorno em sua opção, fechando o comércio de opções antes de sua data de vencimento ou exercendo a opção (ou seja, comprar ações ao preço de exercício se itrsquos uma chamada, ou Vendendo ações ao preço de exercício se itrsquos uma put). Falha em agir antes da data de vencimento significa que uma opção no dinheiro é exercida para você (a menos que você instruir seu corretor de antemão para fechar diretamente a posição) e uma opção fora do dinheiro expira sem valor e você perde tudo o que você investiu . Alguns perderam o dinheiro mesmo quando sua opção era rentável porque não agiram antes da data de validade ou não aproveitaram a oportunidade de exercitar sua opção. Alguns corretores de ações agora automaticamente exercer a sua opção em seu nome e comprar o estoque subjacente (novamente, a menos que você diga-lhes o contrário), desde que haja um lucro nele para você. Isso difere do estoque, embora você pode deixar de vender um estoque em seu momento mais rentável, ele ainda pode ter algum valor inerente. Out-of-the-money opções perdem o seu valor na data de validade. Mesmo se o seu estoque está se movendo na direção errada, é possível recuperar algumas de suas perdas, fechando o comércio de opção antes da sua data de validade. No entanto, assim como opções permitem que você faça um investimento para apenas tostões sobre o dólar, fechando um comércio que didnrsquot trabalhar em seu favor também reflete um pagamento de apenas tostões sobre o dólar também. De qualquer maneira, se você ganhar grande ou não em tudo, opções de negociação pode ser uma atividade barata que garante que você donrsquot perder grande O Guia Traderrsquos Opções de Análise Técnica. Saiba como aproveitar o poder da análise técnica para identificar a janela curta quando uma negociação está configurada para ir direto para cima ou para baixo. O processo de comércio de futuros A maioria das bolsas de futuros dos EUA oferece duas maneiras de promulgar um comércio - o tradicional piso - Processo de negociação (também chamado de clamoroso) e comércio eletrônico. Os passos básicos são essencialmente os mesmos em qualquer formato: Os clientes submetem ordens que são executadas - cheio - por outros comerciantes que ocupam posições iguais mas opostas, vendendo a preços a que outros clientes compram ou compram a preços a que outros clientes vendem. As diferenças são descritas abaixo. A negociação de cliques abertos é a forma mais tradicional de negociação nos corretores norte-americanos que recebem ordens (ou lances para comprar ou oferecem para vender) por telefone ou computador de comerciantes (seus clientes). Essas ordens são então comunicadas oralmente aos corretores em um poço de negociação. Os poços são octogonal, multi-camadas áreas no chão da troca onde os comerciantes realizar negócios. Os comerciantes usam casacos coloridos diferentes e emblemas que indicam quem trabalham para e que tipo de comerciantes são (FCM ou local). Sua chamado clamor aberto porque os comerciantes gritam e usam vários sinais de mão para retransmitir informações eo preço em que eles estão dispostos a negociar. Os negócios são executados (os fósforos são feitos) quando os comerciantes concordam em um preço e no número dos contratos quer com a comunicação verbal ou simplesmente algum tipo de movimento como um assentimento. Os comerciantes, em seguida, transformar os seus bilhetes de comércio para os seus funcionários que entram na transação para o sistema. Os clientes são então notificados de seus negócios e informações pertinentes sobre cada negócio é enviado para a câmara de compensação e corretoras. Na negociação eletrônica, os clientes (que foram pré-aprovados por uma corretora para negociação eletrônica) enviam ordens de compra ou venda diretamente de seus computadores para um mercado eletrônico oferecido pela bolsa relevante. Não há corretores envolvidos no processo. Os comerciantes vêem os vários lances e ofertas em seus computadores. O comércio é executado pelos comerciantes levantar ofertas ou bater ofertas em suas telas de computador. O poço de troca é, na essência, a tela negociando e os participantes eletrônicos do mercado substituem os corretores que estão no poço. A negociação eletrônica oferece uma visão muito maior do preço, pois os cinco principais lances e ofertas atuais são postados na tela de negociação para todos os participantes do mercado. Os computadores lidam com todas as atividades de negociação - o software identifica correspondências de lances e ofertas e geralmente preenche ordens de acordo com um processo first-in, first-out (FIFO). A divulgação de informações também é mais rápida nos negócios eletrônicos. Os negócios feitos no CME Globex, por exemplo, acontecem em milissegundos e são instantaneamente transmitidos ao público. No comércio de cliques abertos, no entanto, pode levar de alguns segundos a minutos para executar um comércio. Limite de preço Este é o valor que um preço de contratos futuros pode mover em um dia. Limites de preço são geralmente definidos em valores em dólares absolutos - o limite poderia ser 5, por exemplo. Isso significaria que o preço do contrato não poderia aumentar ou diminuir em mais de 5 em um único dia. Mover limite Um movimento limite ocorre quando ocorre uma transação que excederia o limite de preço. Isso congela o preço no limite de preço. Limite máximo O valor máximo pelo qual o preço de um contrato de futuros pode avançar em um dia de negociação. Alguns mercados fecham a negociação destes contratos quando o limite é atingido, outros permitem a negociação para retomar se o preço se afasta do limite de dias. Se houver um evento importante que afete o sentimento dos mercados em relação a um determinado produto, pode levar vários dias de negociação antes que o preço do contrato reflita totalmente essa mudança. Em cada dia de negociação, o limite de negociação será alcançado antes que o preço do contrato de equilíbrio do mercado seja atingido. Limite para baixo Isto é quando o preço diminui e está preso no limite de preço mais baixo. O montante máximo pelo qual o preço de um contrato de futuros de mercadorias pode diminuir num dia de negociação. Alguns mercados fecham a negociação de contratos quando o limite para baixo é atingido, outros permitem a negociação para retomar se o preço se afasta do limite de dias. Se houver um evento importante que afete o sentimento dos mercados em relação a um determinado produto, pode levar vários dias de negociação antes que o preço do contrato reflita totalmente essa mudança. Em cada dia de negociação, o limite de negociação será alcançado antes que o preço do contrato de equilíbrio do mercado seja atingido. Bloqueado Limite Ocorre quando o preço de negociação de um contrato de futuros chega ao preço limite predeterminado de câmbio. No limite de bloqueio, os negócios acima ou abaixo do preço de bloqueio não são executados. Por exemplo, se um contrato de futuros tiver um limite de bloqueio de 5, assim que o contrato for negociado em 5, o contrato deixaria de ser permitido negociar acima deste preço se o mercado estiver em uma tendência de alta eo contrato deixaria de ser permitido Para negociar abaixo deste preço se o mercado estiver em uma tendência de baixa. A principal razão para estes limites é evitar que os investidores perdas substanciais que podem ocorrer como resultado da volatilidade encontrada nos mercados de futuros. O Processo de Marcação ao Mercado 13 No início do negócio, um preço é estabelecido e o dinheiro é depositado na conta. 13 No final do dia, um preço de liquidação é determinado pela câmara de compensação. A conta é, então, ajustada em conformidade, de forma positiva ou negativa, com fundos sendo extraídos ou adicionados à conta com base na diferença no preço inicial e no preço de liquidação. 13 No dia seguinte, o preço de liquidação é usado como o preço base. 13 Como os preços de mercado mudam no dia seguinte, um novo preço de liquidação será determinado no final do dia. Novamente, a conta será ajustada pela diferença no novo preço de liquidação e no preço de noites anteriores da maneira apropriada. 13 Se a conta cair abaixo da margem de manutenção, o investidor será obrigado a adicionar fundos adicionais na conta para manter a posição aberta ou permitir que ela seja encerrada. Se a posição é fechada para fora o investidor ainda é responsável pelo pagamento de suas perdas. Este processo continua até que a posição é fechada. Novos cursos de Derivados Oferecidos em Londres O IFM se compromete a fornecer uma variedade de cursos educacionais em Londres, em apoio à estrutura global unida da FIA. A IFM é uma afiliada independente da FIA. Veja as datas dos cursos. O IFM é a fonte valida para limites globais de posição e dados regulatórios relacionados para 65 bolsas, e usado diariamente por bancos globais, empresas de comércio de commodities, fundos de hedge, gestores de ativos, fundos de pensão, fundos de riqueza soberanos. Leia sobre regulamento de limites de posição. Cursos de IFM Aprovados para a Associação Nacional de Conselhos Estaduais de Créditos de Contabilidade A maioria dos Conselhos Estaduais de Contabilidade dos Estados Unidos, bem como Guam e Porto Rico, exigem que os CPAs obtenham créditos necessários de educação profissional contínua (CPE). O IFM é registrado com a NASBA como um patrocinador CPE no Registro Nacional de patrocinadores CPE. Leia os cursos de IFM aprovados para crédito CPE. Cursos IFM Aprovados para a Associação Global de Profissionais de Risco Créditos O IFM torna mais fácil para GARP certificados Financial Risk Managers (FRM) e Profissionais de Risco de Energia (ERP) para satisfazer os seus requisitos de educação continuada através de cursos relevantes para o risco. Leia os cursos de IFM aprovados para o crédito GARP CPD. Educação personalizada Os programas internos de treinamento do IFM permitem que seus funcionários desenvolvam e aperfeiçoem habilidades e conhecimentos importantes no local de trabalho, sem a despesa e inconveniência de viagens e tempo longe do escritório. Quer se trate de novos recrutas, profissionais experientes, executivos de C-suite, IFM oferece educação relevante e eficaz para atender às suas necessidades. Cotar clientes, calcular comissões e reconciliar comissões de negociação são mais rápidos e econômicos com a ajuda do IFM. Leia o folheto. Futuros da indústria lança estudo de seguros